रिटर्न के स्टार थे ये स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड, पिछले 6 महीनों से डुबा रहे निवेशकों के पैसे, क्यों रहें दूर?
Small Cap Mutual Funds आमतौर पर निवेशकों को बेंचमार्क इंडेक्स से बेहतर रिटर्न देते आए हैं. पिछले 5 वर्ष में स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड का औसत रिटर्न 30 फीसदी रहा है. लेकिन, पिछले 6 महीने में कई पॉपुलर स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड ने नेगेटिव रिटर्न देते हुए निवेशकों को पैसा डुबाया है.
Small Cap Mutual Funds को हाई रिस्क इन्वेस्टमेंट कहा जाता है. पिछले 5 वर्ष में 30 और 10 वर्ष में 20 फीसदी का औसत रिटर्न देने वाले म्युचुअल फंड्स का औसत रिटर्न तो तेजी से घटा ही है. इसके साथ ही पिछले 6 महीने में कई पॉपुलर स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड ने निवेशकों का पैसा डुबाया है. जानते हैं, रिस्क फैक्टर और मार्केट वोलैटिलिटी को देखते हुए किसे स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए और किसे दूर रहना चाहिए. इसके साथ ही जानते हैं, 10 ऐसे स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड के बारे में जिन्होंने निवेशकों के सबसे ज्यादा पैसे डुबोए हैं.
क्यों रिस्की होते हैं स्मॉल कैप फंड
स्मॉल कैप को हाई रिस्क इन्वेस्टमेंट कैटेगरी में रखा गया है. इसके पीछे स्मॉल कैप कंपनियों का बाजार के उतार-चढ़ाव के लिहाज से बेहद संवेदनशील होना सबसे बड़ा कारण है. शेयर बाजार में आने वाले उतार-चढ़ाव से इन कंपनियों के शेयर प्राइस में अचानक बड़े फ्लक्चुएशन आ सकते हैं. चूंकि ये कंपनियां आकार में छोटी होती हैं, निवेशकों के बीच पॉपुलर भी नहीं होती हैं, ऐसे में इनके स्टॉक्स में लिक्विडिटी भी कम रहती है. ऐसे में जब आप शेयर बेचना चाहें, तो खरीदार मिलना भी मुश्किल हो सकता है.
पैसा डूबाने वाले 10 स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड
पिछले 6 महीने के दौरान स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड का परफॉर्मेंस बेहद निराशाजनक रहा है. यहां, उन 10 फंड्स के बारे में बताया गया है, जिनका 6 महीने (अगस्त 2024 से जनवरी 2025) में रिटर्न नेगेटिव रहा है. जबकि, इस दौरान शेयर बाजार के बेंचमार्क इंडेक्स ऑल टाइम हाई पर भी रहे हैं. इस लिस्ट में पहले नंबर पर 19.04 फीसदी नेगेटिव रिटर्न के साथ मिराए एसेट निफ्टी स्मॉलकैप 250 मोमेंटम क्वालिटी 100 ईटीएफ है. वहीं, -12.75% के नेगेटिव रिटर्न के साथ 10वें स्थान पर एसबीआई निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स डायरेक्ट फंड है.
| फंड का नाम | 3 महीने का रिटर्न (%) | 6 महीने का रिटर्न (%) |
| मिराए एसेट निफ्टी स्मॉलकैप 250 मोमेंटम क्वालिटी 100 ईटीएफ | -12.03 | -19.04 |
| मिराए एसेट निफ्टी स्मॉलकैप 250 मोमेंटम क्वालिटी 100 ईटीएफ एफओएफ डीआईआर | -11.96 | -18.99 |
| क्वांट स्मॉल कैप डीआईआर | -9.79 | -14.47 |
| एबीएसएल स्मॉल कैप डीआईआरइन्वेस्ट ऑनलाइन | -10.72 | -13.83 |
| फ्रैंकलिन इंडिया स्मॉलर कंपनीज डीआईआर | -8.56 | -13.72 |
| बड़ौदा बीएनपी परिबास स्मॉल कैप डीआईआर | -9.10 | -13.56 |
| महिंद्रा मैनुलाइफ स्मॉल कैप डीआईआर | -10.43 | -13.00 |
| मोतीलाल ओसवाल निफ्टी स्मॉलकैप 250 ईटीएफ | -9.06 | -12.81 |
| आईसीआईसीआई प्रू निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स डीआईआर | -9.11 | -12.77 |
| एसबीआई निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स डीआईआर | -9.12 | -12.75 |
इन 5 बातों का ध्यान रखें
अगर कोई भी निवेशक स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहता है, तो कुछ बिंदुओं पर खासतौर पर गौर करना चाहिए. मसलन, फंड का पैसा किन कंपनियों में जा रहा है. उन कंपनियों का रिस्क प्रोफाइल कैसा है. इसके अलावा फंड का पैसा जिस इंडेक्स या स्टॉक को फॉलो कर रहा उनकी मार्केट वोलैटिलिटी पर रिएक्शन हिस्ट्री कैसी है. इसके साथ ही यह भी ध्यान रखें किसी किसी भी फंड की हिस्टोरिकल परफॉर्मेंस उसके फ्यूचर में अच्छे रिटर्न की गारंटी नहीं है.
- रिस्क फैक्टर : स्मॉल कैप फंड में इन्वेस्ट करने से पहले यह जान लें कि ये एक्स्ट्रीम रिस्क वाली इन्वेटमेंट कैटेगरी में होते हैं. अगर आप नेगेटिव रिटर्न बर्दाश्त न कर पाएंं, तो स्मॉल कैप फंड से दूर रहना ही बेहतर है.
- नए निवेशक रहें सचेत: नए निवेशकों को किसी भी फंड को चुनने से पहले सिर्फ अच्छे रिटर्न की हिस्ट्री को देखकर फैसला नहीं करना चाहिए. यह बेहद जरूरी है कि निवेश से पहले तमाम फंड के बारे में अच्छी तरह समझ लें.
- शॉर्ट टर्म इन्वेस्टर रहें दूर: अगर आपको शॉर्ट के लिए इन्वेटमेंट करना है, तो बेहतर यही होगा कि स्मॉल कैप फंड्स से दूर रहें, क्योंकि स्मॉल कैप फंड बेहद वोलैटाइल होते हैं. अगर स्मॉल कैप से अच्छा रिटर्न चाहते हैं, तो 5-7 साल के लिए इन्वेटमेंट करने का मन बनाकर रखें.
- इकोनॉमिक फेक्टर्स: स्मॉल कैप कंपनियों की ग्रोथ पर ओवरऑल इकोनॉमिक ग्रोथ से जुड़े फैक्टर्स का सीधा असर पड़ता है. अगर इकोनॉमिक आउटलुक अच्छा नहीं होगा, तो ऐसी कंपनियों की ग्रोथ भी स्लो हो सकती है, जिसका असर फंड के रिटर्न पर पड़ सकता है.
- रिसर्च और इन्फॉर्मेशन का अभाव: आमतौर पर स्मॉल कैप कंपनियों पर रिसर्च एनालिस्ट और ब्रोकरेज उतना ध्यान नहीं देते हैं, जितना लार्ज कैप और ट्रैंडिग स्टॉक्स पर दिया जाता है. रिसर्च और इन्फॉर्मेशन के अभाव में स्मॉल कैप कंपनियों और फंड्स के बारे में सटीक समझ हासिल करना मुश्किल होता है. ऐसे में अगर स्मॉल कैप फंड्स में इन्वेस्ट करें, तो इस फैक्टर का भी ध्यान रखें.
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डिसक्लेमर: Money9live आपको किसी शेयर या म्यूचुअल फंड में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां सिर्फ जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय अवश्य लें.